本期要點：
一、政策動態(tài)
（一）中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》
（二）堅持“兩個毫不動搖” 支持國企和民企改革發(fā)展 鼓勵各地建立中小微企業(yè)貸款風險分擔機制
（三）住建部發(fā)布住房租賃條例 直指頻頻暴雷的長租公寓
二、行業(yè)訊息
（一）長租公寓“爆倉跑路”頻現(xiàn) 多地發(fā)布風險提示
（二）華融湘江銀行高管違法放貸1.67億元
（三）安邦保險集團擬解散并清算 安邦系處置工作已基本完成
來源：浙商資產研究院
一、政策動態(tài)
（一）中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》
為規(guī)范小額貸款公司經(jīng)營行為，防范化解相關風險，促進行業(yè)健康發(fā)展，9月16日，銀保監(jiān)會辦公廳于近日印發(fā)了《關于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》（以下簡稱《通知》）?！锻ㄖ分饕韵聝热荩阂皇且?guī)范業(yè)務經(jīng)營，提高服務能力。在小額貸款公司業(yè)務范圍、對外融資比例、貸款金額、貸款用途、經(jīng)營區(qū)域、貸款利率等方面提出要求。二是改善經(jīng)營管理，促進健康發(fā)展。從小額貸款公司資金管理、催收管理、信息披露、保管客戶信息、積極配合監(jiān)管等方面作出規(guī)范。三是加強監(jiān)督管理，整頓行業(yè)秩序。指導各地明確監(jiān)管責任、完善監(jiān)管措施、建設監(jiān)管隊伍、實施分類監(jiān)管、加大處罰力度等。四是加大支持力度，營造良好環(huán)境。鼓勵加強政策扶持、銀行合作支持、加強行業(yè)自律，促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展?！锻ㄖ返挠“l(fā)實施是貫徹落實全國金融工作會議精神，逐步建立健全小額貸款公司行業(yè)監(jiān)管制度體系的重要舉措。下一步，銀保監(jiān)會將持續(xù)加強小額貸款公司行業(yè)監(jiān)管制度建設，與《非存款類放貸組織條例》的施行相銜接，進一步完善小額貸款公司行業(yè)經(jīng)營規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則。
評論：國家對于小額貸款公司的定義集中在小微企業(yè)融資和區(qū)域經(jīng)營，相比較大型金融機構，小額貸款公司主要服務本地小微企業(yè)的經(jīng)營需求，這些限制加上后小額貸款公司的發(fā)展空間已經(jīng)被限定了。但是由于缺乏監(jiān)管，貸款用途和經(jīng)營區(qū)域這兩個限制條件均被突破，部分小額貸款公司為房地產炒作輸送資金，因此需要加大監(jiān)管。
（二）堅持“兩個毫不動搖” 支持國企和民企改革發(fā)展 鼓勵各地建立中小微企業(yè)貸款風險分擔機制
會議指出，要貫徹黨中央、國務院部署，堅持“兩個毫不動搖”，支持國企和民企改革發(fā)展。下一步，圍繞做好“六穩(wěn)”工作、落實“六保”任務，一要持續(xù)推進國企提質增效，提高核心競爭力，增強發(fā)展后勁，更好發(fā)揮在國民經(jīng)濟中的支撐作用。扎實推進國企改革三年行動，今年基本完成剝離企業(yè)辦社會職能等工作，著力深化混合所有制改革、推進現(xiàn)代企業(yè)制度建設、健全市場化經(jīng)營機制。支持基礎研究和原始創(chuàng)新，加強關鍵技術攻關，深入推進“雙創(chuàng)”。加快剝離非主業(yè)，著力做強主業(yè)。二要進一步為民營企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造公平競爭環(huán)境，帶動擴大就業(yè)。持續(xù)放寬市場準入，加快電網(wǎng)企業(yè)剝離裝備制造等競爭性業(yè)務，推動油氣基礎設施向各種所有制企業(yè)公平開放。支持民企參與重大鐵路項目建設和客貨站場開發(fā)經(jīng)營。推動國家重大科研基礎設施進一步向民企開放，加快對民企的國家企業(yè)技術中心認定，暢通民企技術人才職稱評審通道。允許中小民企聯(lián)合參與工業(yè)用地招拍掛。鼓勵各地建立中小微企業(yè)貸款風險分擔機制。
評論：中小微企業(yè)貸款分擔機制相當于是一種聯(lián)保，相比較2014年前后浙江互保金融風險，但問題在于這種聯(lián)保機制會不會要求引入國有企業(yè)參與，否則依靠民營企業(yè)之間互保會再次引發(fā)過去的金融風險，換句話說就是能否接受國有企業(yè)的信用輸出。
（三）住建部發(fā)布住房租賃條例 直指頻頻暴雷的長租公寓
日前，住建部發(fā)布住房租賃條例，部分政策直指最近頻頻暴雷的長租公寓。從今年的長租公寓市場來看，疫情加速了行業(yè)優(yōu)勝劣汰的速度，長租公寓作為新興行業(yè)，在經(jīng)歷了最初幾年的野蠻生長期后，將進入艱難的行業(yè)洗牌期，目前政策法規(guī)即將落地，行業(yè)正逐步走向規(guī)范，整體發(fā)展態(tài)勢回歸理性。據(jù)了解，今年長租公寓頻頻暴雷，全國有二三十家長租公寓品牌扎堆暴雷，牽涉資金上億元，波及多個地區(qū)，坑了無數(shù)房客和房東。僅8月下旬到現(xiàn)在，就有全國各地近十家長租公寓負責人失聯(lián)，今年上半年跑路的還有16家。據(jù)天眼查不完全統(tǒng)計，我國約有22%的長租公寓相關企業(yè)存在過經(jīng)營異常，近5%的相關企業(yè)曾受到過行政處罰或有過嚴重違法行為。專業(yè)人士表示，《住房租賃條例》是住房租賃領域首部條例性文件，標志著住房租賃政策更加細化。而且發(fā)布的時機非常好，當前恰處于長租公寓市場波動較大的階段，對于后續(xù)規(guī)范和引導租賃市場的發(fā)展有積極作用。
評論：行業(yè)波動越是嚴重，對于監(jiān)管而言越是合適的控制窗口，可見下一階段住建部會密集出臺針對長租公寓市場的條例和監(jiān)管要求，也會協(xié)同金融監(jiān)管機構對長租公寓資本化帶來的風險進行監(jiān)管。
二、行業(yè)資訊
（一）長租公寓“爆倉跑路”頻現(xiàn) 多地發(fā)布風險提示
近期，上海、杭州、成都等多地長租公寓企業(yè)出現(xiàn)“爆倉跑路”現(xiàn)象，再次引發(fā)行業(yè)主管部門高度關注。9月1日，上海、廣州行業(yè)主管部門均發(fā)布了《住房租賃市場風險提示》，提醒房東和租客要警惕公司“高進低出、長收短付”等經(jīng)營風險，防范“租金貸”風險，加強風險防范，避免經(jīng)濟損失。此外，近期成都、合肥、重慶等地也密集發(fā)布了《住房租賃市場風險提示》，同時，成都、廣州近期還開展了住房租賃企業(yè)風險排查工作，西安、杭州也發(fā)布了住房租賃資金監(jiān)管新規(guī)。業(yè)內人士認為，長租公寓近期不斷出現(xiàn)暴雷事件，核心原因是其商業(yè)模式存在部分脆弱性。上半年疫情的沖擊，加速暴露了企業(yè)商業(yè)模式存在的問題。多地密集提示風險、開展風險排查、發(fā)布資金監(jiān)管新規(guī)具有積極的意義。
評論：長租公寓商業(yè)模式引入的盈利空間比較窄而且不穩(wěn)定，繁榮發(fā)展需要依靠多項強假設，因此一旦假設變動商業(yè)模式就難以為繼。同時這種業(yè)態(tài)廣泛牽扯到人民群眾的根本利益，具有一定的社會影響問題，因此主動監(jiān)管是一種比較務實的選擇。在操作層面，需要引入與房產相對應的長期資金持有，才能弭平房客和原房東之間的矛盾。
（二）華融湘江銀行高管違法放貸1.67億元
日前，華融湘江銀行發(fā)布的2020年二季度經(jīng)營財務信息顯示，得益于業(yè)務規(guī)模的增長和成本控制，該行今年上半年凈利潤保持增長。截止6月末，該行凈利潤為16.82億元，同比上升7.34%。但值得注意的是，華融湘江銀行在盈利增加的同時，信貸資產質量卻持續(xù)下滑，不良貸款率從2015年時的不足1%，一路上升至1.65%；而該行不良貸款余額增長的更加明顯，從2015年的7.84億元，飆升至目前的36.37億元，增幅高達363.9%。除此之外，讓華融湘江銀行憂心的不止是資產質量下滑，近期湖南益陽市中級人民法院官網(wǎng)披露的一起案件，讓該行一時成為關注的焦點。據(jù)披露，9月初，華融湘江銀行總行原黨委委員、常務副行長張建國涉嫌犯受賄罪、違法發(fā)放貸款罪一案在益陽市中級人民法院一審公開開庭審理。被告人張建國收受他人所送財物共計折合人民幣406.32 萬元，違法發(fā)放貸款共計1.67億元。1.67億元貸款是否已經(jīng)收回、是否對華融湘江銀行的資產質量造成影響？銀行相關工作人員對上述問題沒有給與正面回復，僅表示：“目前案件已經(jīng)進入司法程序，銀行這邊不方便透露有關信息。”事實上，如果1.67億元沒有收回而形成壞賬，對本來就不良連升的華融湘江銀行來說無異于雪上加霜。
評論：盈利增加的同時信貸資產質量卻持續(xù)下滑，這說明華融湘江銀行在信貸資產投放時的風險控制把控比較松，高風險高收益資產投資時往往提前體現(xiàn)收益，資產質量劣化則是滯后體現(xiàn)，但是終究會完全體現(xiàn)出這種問題。
（三）安邦保險集團擬解散并清算 安邦系處置工作已基本完成
9月14日，安邦保險集團股份有限公司官網(wǎng)發(fā)布公告，該公司當日召開股東大會，會議決議解散公司，并成立清算組（籌）。下一步，安邦保險集團將按照法律法規(guī)向中國銀保監(jiān)會申請解散，在取得相關行政許可后及時組織清算。對安邦保險集團的風險處置工作是我國金融機構被接管的典型案例，也是2019年監(jiān)管在防范化解金融風險攻堅戰(zhàn)方面取得的關鍵進展之一。
評論：安邦集團的風險處置為我國大型金融集團防范化解金融風險提供的典型案例，未來如果再有大型金融風險發(fā)生，都已按照對安邦集團的處置模型應對，在維持金融穩(wěn)定的基礎上對不良資產進行接收的管理。
浙公網(wǎng)安備?33010202000630號 
